Türkiye Varlık Fonu (TVF) tarafından yapılan açıklamada, 12 ülkeden 20 bankanın katılımıyla temin edilen toplam 837 milyon avroluk ve 285 milyon dolarlık bir sendikasyon kredisinin vadesinin iki yıl olarak belirlendiği duyuruldu. Bu işlem, Hazine garantisi olmaksızın başarıyla tamamlanan ilk işlem olması açısından dikkat çekmektedir ve Türkiye ekonomisine olan uluslararası güvenin yeniden onaylandığını göstermektedir. Önceki yıllarda gerçekleştirilen sendikasyon kredileri, genellikle Hazine garantisi ile desteklenirken, bu krediyle birlikte bu yapı kaldırılmıştır.
Sendikasyon kredisinin maliyetleri ise dikkat çekici bir şekilde belirlendi. Avro dilimi için yıllık Euribor + yüzde 2 oranı, dolar dilimi için ise yıllık SOFR + yüzde 2,25 olarak tayin edildi. Bu kredi işlemi, yatırımcılardan beklenmedik bir yoğun ilgi gördü ve 2023 yılı için belirlenen borçlanma tutarının iki katından fazla talep topladı. Artan yatırımcı ilgisi ile birlikte bu yıl yapılacak sendikasyon kredisinde ilk kez dolar dilimi de eklenmiştir.
Uluslararası yatırımcılardan büyük ilgi
Daha önce 2019 ve 2023 yıllarında alınan sendikasyon kredileri gibi, bu yeni kredi de iki yıl vadeli olarak yapılandırıldı. İşlemin toplam büyüklüğü iki ayrı dilimde 1,1 milyar avro seviyesine ulaştı. TVF’nin elde ettiği yeni kredi, 2023 yılına ait vadesi dolmuş sendikasyon kredisinin yüzde 139 yenileme oranıyla gerçekleştirildi. Bu durum, yatırımcıların TVF’ye olan güvenin devam ettiğini göstermektedir.
Ayrıca, TVF’nın 2024 yılı Şubat ayında gerçekleştirdiği eurobond ihracı ve sonbahardaki sukuk işlemi de uluslararası yatırımcılardan büyük ilgi gördü. Bu yeni işlem, uluslararası finans kuruluşlarının TVF’ye olan güvenini bir kez daha teyit etmiş oldu. Sendikasyon kredisinde yer alan banka sayısı ise 4 yeni ülkeden 11 yeni bankanın katılmasıyla toplamda 20’ye yükseldi. Bu durum, Türkiye’nin uluslararası yatırımcılar nezdindeki itibarının artmakta olduğunu göstermektedir.
Finansman sürecinin yürütülmesinde önemli roller üstlenen kurumlar arasında, ICBC Türkiye Yatırım Menkul Değerler AŞ, Emirates NBD Capital Limited ve First Abu Dhabi Bank PJSC koordinatör ve lider talep toplayıcı olarak görev almıştır. Diğer yandan, Emirates NBD Bank PJSC ise dokümantasyon ve kredi temsilcisi rollerini üstlenmiştir. Bu iş birlikleri, sendikasyon kredisi işleminin başarılı bir şekilde gerçekleştirilmesine büyük katkı sağlamıştır.
